作者： 火币huobi交易所 日期：2024-08-16 06:17
加密借贷平台的激增是弥合与传统金融业差距的最新加密货币解决方案。这些平台为机构和散户投资者提供了机会，使他们能够获得以前仅在传统金融机构才能享受的银行服务。
一个典型的加密借贷平台可以让做长线（指长期持有）的加密货币持有人以某个议定的利率将其加密资产借贷给他人，从而使该加密资产得到更好的利用率。这样做胜过被动的买入并持有的投资策略，并且用户可以获得高于传统银行机构提供的利息率。这些平台提供的金融服务与传统贷款解决方案提供的服务不相上下。因此，加密货币持有者越来越多地采用借贷服务作为一项被动的加密货币投资收入的方式。这也引发了旨在满足日益增长的市场需求的加密借贷解决方案的爆炸式增长。
虽然这种增长证明了加密货币的可行性，并为加密货币持有者提供了另一种盈利途径，但它也使得确定哪个平台才是最适合有这方面需求的借款人和贷款人的过程变得复杂。在本文中，我们将探讨三个主流加密借贷平台，并突出它们之间的关键区别点，以帮助那些感兴趣的人作出更明智的决定。这三个平台是BlockFi、Nexo和Celsius Network。
根据 BitInfoCharts的数据，97%的BTC钱包地址余额都不足1个，因此大多数平台都将业务重心放在了散户投资者身上。
BlockFi是一家总部位于纽约的加密借贷平台。这家初创公司已经获得了几轮给人印象深刻的融资。2017年，它从Kenetic Capital、Consensys Ventures和SoFi那里 募集了150万美元的种子基金。2018年，该公司也是业内第一家从Galaxy Digital获得机构信贷透支的公司。
今年，它又开始了另一轮融资，从Valar Ventures筹集了1800万美元，Fidelity、Susquehanna和许多其他战略投资者也参与了其中。BlockFi在获得资金支持的成功，也有助于它实现其向无银行账户的人提供类似银行的服务。
根据BlockFi的网站，用户平均两分钟就可以在其平台上获得由加密资产背书的美元贷款。要借入资金，所有感兴趣的借款人都需要遵循注册流程，输入所需的借款金额，并填写KYC(了解您的客户：Know Your Customer)和AML（反洗钱:Anti-Money Laundering）相关的文档。然后，该平台将立即提供贷款。从那一刻开始，借款人需将相应的加密资产存入BlockFi的托管商Gemini平台作为抵押。完成后，借款人申请的资金将以法币形式转入借款人的个人账户，或以一种稳定币形式发送至借款人钱包。需要注意的是，在使用BlockFi贷款的时候，借款人需要至少转账价值150%的抵押品才能获得贷款。
BlockFi与Gemini合作存储用户资产。Gemini是一个获得 NYDFS许可资格的资产保管方，符合德勤发行的SOC2规定（Deloitte-issued SOC2-compliant），并拥有一个冷存储设施。Gemini已为其热钱包里的资产在怡安保险（AON）进行了投保。
BlockFi的贷款利率固定在合理的4.5%，贷款价值比为25%。贷款期限为12个月，可选择在贷款期限结束前还清贷款，或在贷款到期时再继续贷款。贷款一旦还清，存入的资产就将退还给借款人。平台唯一可以选择永久合法地保留抵押品的情况是借款人拖欠付款。
BlockFi利息账户的用户在将加密资产提供给他人进行借款时，可以获得高达8.6%的利率。有趣的是，BlockFi在9月份宣布取消了存款获取利息所需的最低存款额门槛限制。
存入BlockFI的每一个比特币（BTC），用户都有资格获得6%的利息，这相当于6.2%的年收益率，而以太坊的利率则固定在4%。与我们调查的其他平台相比，这些利率显然是最高的。例如，如果你把1比特币存在BlockFi上10年，并且比特币的价格在这期间保持在10000美元。使用复利的标准公式计算复利后，以6.2%的年利率，你的账户将额外获得0.819397 BTC。这显然比那种执行简单利率计算的模型要好。
在本文比较的三个平台中，BlockFi是唯一一个没有承诺加密货币持有者不同费率条款的平台。换言之，用户无需拥有或使用本地货币支付即可获得该平台的低费率。他们不会被催促购买在BlockFi平台之外没有用途的加密货币，也不会被监管机构审查这些加密货币是否安全。同时，这也避免了他们所额外担心的加密货币的波动性问题。最后，它还避免了他们的主要加密货币（BTC或ETH）和本地货币报税带来的麻烦，这些货币必须分开进行报税。
BlockFi已经开始进行各种合作，以提高平台的流动性。其中一个是，这家初创公司选择了一家持有执照的托管机构Gemini，来托管所有存入的加密资产。它还与负责管理贷款合同和还款的第三方贷款服务商合作。
根据今年4月发布 的一份报告，BlockFi管理的资产超过5300万美元。值得一提的是，BlockFi正计划在其平台上增加更多的货币对，首先是在今年底前合并美元/LTC交易对。此外，还计划在2020年上半年推出一款移动APP，以方便用户监控账户和存取款。
Celsius Network的运作非常类似于BlockFi，因为它允许借贷，而没有困扰着传统借贷平台的麻烦。在这里，用户可以用欧元、美元或稳定币贷款。与BlockFi不同，Celsius Network经营的是一个生态系统，储户有权获得平台80%的盈利收入。
这家初创企业的市场主要是作为借贷实体的机构，而个人通常是放款人。这种模式与传统的由机构提供资金的金融体系是相矛盾的。据一份出版刊物披露，Celsius Network据称在今年上半年新增了100多个活跃的机构账户。Celsius已经为其数字资产找到了两个托管解决方案。第一个是正迅速成为加密货币公司托管方的BitGo，第二个是Fireblock。
从其网站收集的信息来看，平台没有收取提现手续费、提前终止费或违约费。这家初创公司声称，平台施行零交易费的决定是为了保障用户可获得适当的投资回报率。
同样，它最近推出了自己的APP，使得存款、借款、取款和账户监控等操作变得更加便捷。此外，这款应用还增添了一项名为Cell Pay的功能，可以让用户以闪电般的速度进行加密货币的发送。首先，用户只需选择想要发送的币种，输入一个金额，为交易创建一个链接，并将其发送给所想的联系人。接受者只需点击链接，按照简单的程序就可以获取这笔加密货币。这显然比之前那种需要等待收款人下载钱包并发送其地址的冗长流程要好得多。
Celsius Network提供8.95%的贷款利率。然而，如果用户用平台的原生代币CEL来偿还贷款的话，借款人可以获得低至4.95%的利率。由于其目标是帮助用户实现利润最大化，Celsiu Network提供8.15%的法币存款利率， 4.3%的BTC存款利率和3.75%的ETH存款利率。然而，平台币持有者有机会获得10%的资金利息率。
根据Cryptoslate的数据，Celsius Network已经处理了超过40亿美元的加密货币贷款。另一份报告显示，该公司管理的资产价值超过3.75亿美元。此外，Celsius还将Bitcoin.com的交易平台纳入其生态系统。他们允许用户购买各种加密资产。由于平台没有锁定期，用户还可以随时取回在该平台存储的加密货币。
总的来说，这款应用的推出优化了提现的速度。结合这一点，加上平台支持的加密货币种类的不断增长，可以看出Celsius Network在为加密货币社区提供大覆盖面的服务方面是认真的。在本次调查时，该网络已经为其用户提供了20多个加密货币交易对。
Nexo也是一个加密货币借贷服务平台，它采用了类似于Celsius Network的商业运行模式。个人存入加密货币抵押品，并立即有资格获得循环信贷额度。据报道，Nexo自推出以来，已向20万客户发放了价值超过7亿美元的贷款。为了确保平台的合规性，Nexo实施了KYC程序，并与Chainalysis合作，以确保平台存放的资产不是来自非法渠道。
Nexo使用BitGo作为其托管方。BitGo的冷储存业务附带了一份保险单，该保险单通过与伦敦劳埃德保险公司（Lloyd's of London）达成的协议，承保高达1亿美元的损失。更重要的是，它不收取任何费用。用户可以随时提取资金或存款。换句话说，平台没有锁定期。与我们调查的其他两个平台一样，该平台遵循严格的KYC和AML要求。为此，Nexo使用了Onfido，这是一种流行的身份验证技术。
像Celsius一样，Nexo 也向他们的平台币持有人派发由平台贷款产生的利润。平台币持有人可收获30%的平台利润。自2018年5月以来，Nexo已分发了价值3321645.84美元的股息，这也刷新了区块链领域公司派发的最高额度的红利记录。年化股息率达到惊人的12.73%，超过标准普尔500指数中所有派息最高的股票。
该平台为存入的每一枚币均提供7*24小时的账户欺诈监控功能。同样的，网站上有一个嵌入式利率计算器，该利率计算器能够让潜在的借款人计算出每日、每月和每年可获取的利息，以及针对他们指定的加密抵押品，他们最多可以从该平台借贷的额度。
Nexo提供11.9%的贷款利率，而Nexo平台币的持有人可以5.9%的较低优惠利率获得贷款。就其利率而言，放款人可以在平台上提供给借款人的资金中提取8.00%的利息。存款人每天都能获得利息，因为利率是复合的。这就提供了一个安全的高收益被动收入，无需负担任何费用或佣金。
流动性
如前所述，Nexo声称已经处理了7亿美元的贷款。如果这一说法接近事实，那么该平台应可以提供较高的流动性。据称，他们与万事达卡（Mastercard） 合作推出借记卡，让用户更容易消费与其数字资产价值相当的钱。
结论
虽然提供加密货币贷款的平台越来越多，但上述平台已展现出显著的成绩，证明它们在这个新兴市场的头部地位是合理的。不过话说回来了，这篇文章只代表作者本人的意见，不应该被当作投资的建议。与加密社区所有的投资渠道一样，读者在选择最适合自己需求和目标的加密货币借贷平台之前，必须亲自进行研究和判断。